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【中國制藥網(wǎng) 市場分析】近日，A股上市公司中，6家原料藥龍頭企業(yè)公布了2017年上半年的業(yè)績，營收情況一片利好。對于原料藥漲價，不少業(yè)內(nèi)人士首先想到的是“環(huán)保”問題。8月中下旬，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部、公安部等10部委，北京、河北、山東等6省(市)政府聯(lián)合下發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，其中提到“涉及原料藥生產(chǎn)的醫(yī)藥企業(yè)涉VOCs 排放工序，在采暖季原則上實施停產(chǎn)，由于民生等需求存在特殊情況確需生產(chǎn)的，應(yīng)報省級人民政府批準(zhǔn)。”政府層面針對環(huán)保是鐵拳出擊，在這種狀態(tài)下企業(yè)該如何積極面對?這6家龍頭企業(yè)又是怎么做的呢?
近日，工信部公布了2017年上半年醫(yī)藥工業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況，今年上半年醫(yī)藥工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入15314.40億元，同比增長12.39%，增速較上年同期提高2.25個百分點。其中，化學(xué)藥品原料藥制造主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到2602.06億元，同比增長13.68%，增速較上年同期提高4.13個百分點。
A股市場上，6家原料藥龍頭企業(yè)2017上半年營業(yè)收入均有不同程度的上漲，其中漲幅超過10%的有海正藥業(yè)、東北制藥、新華制藥以及華海藥業(yè)，而凈利潤方面東北制藥漲幅甚至達(dá)到了1162.03%。
海正藥業(yè)：進(jìn)入美國的產(chǎn)品全部獲得解禁
海正藥業(yè)2016年營業(yè)收入97.33億元，其中原料藥實現(xiàn)銷售收入12.88億元，占比達(dá)13%。由于受2015年FDA進(jìn)口警示和2016年歐盟藥品管理局(EMA)警告影響，公司部分原料藥品種不能進(jìn)入美國和歐洲兩大藥政市場銷售，此外受原材料漲價、降本壓力等因素影響，去年該公司整體收益下降，2016年歸屬于上市公司股東的凈利潤-9443萬元，同比下降796.03%。
2017上半年，海正藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入55.05億元，同比增長16.40%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1,350.40萬元，同比下降33.61%。
中報數(shù)據(jù)顯示，海正臺州基地順利通過FDA檢查，原禁止進(jìn)入美國的產(chǎn)品全部獲得FDA的解禁，產(chǎn)品銷售有所恢復(fù)。上半年完成了卡培他濱、對氨基水楊酸、泊沙康唑、菲達(dá)霉素等4個產(chǎn)品試生產(chǎn)和驗證工作。富陽基地完成了奧利司他新工藝驗證，生產(chǎn)水平大幅度提高，UK產(chǎn)品順利批量銷售，阿尼芬凈完成試生產(chǎn)階段，下半年完成工藝驗證。南通基地吡喹酮生產(chǎn)線已通過FDA和WHO審計，多個品種已具備較大的產(chǎn)能。
海正藥業(yè)表示，上半年公司未發(fā)生環(huán)境污染事故，未受到環(huán)境保護(hù)行政處罰。浙江海正藥業(yè)股份有限公司(臺州區(qū)域)報告期內(nèi)被列為廢水國控污染源，目前已開展廢水站提升改造項目，共建有2套污水處理系統(tǒng)。
華北制藥：阿莫西林價格有所提高
華北制藥2016年實現(xiàn)營業(yè)收入80.82億元，其中化學(xué)原料藥所占比重為21%。據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年華北制藥實現(xiàn)營業(yè)收入40.03億元，同比基本持平。
其中，主營合成抗生素原料藥及中間體的子公司華北制藥集團(tuán)先泰藥業(yè)有限公司2017上半年主要產(chǎn)品阿莫西林價格有所提高，全年實現(xiàn)收入37,888萬元，同比增長了0.37%。
近年，華北制藥積極開展揮發(fā)性有機廢氣與異味治理工作，一是監(jiān)管所有發(fā)酵類企業(yè)全部實施發(fā)酵尾氣收集治理工作;二是對所有使用有機溶媒的崗位廢氣進(jìn)行收集，對真空泵排氣、儲罐排氣、蒸餾冷凝排氣進(jìn)行收集，采用吸附、吸收等措施進(jìn)行治理，降低VOCs排放;三是積極推進(jìn)抗生素生產(chǎn)工藝優(yōu)化，逐步使用酶法技術(shù)替代化學(xué)法生產(chǎn)工藝，從源頭降低有機溶媒使用量。
此外，公司還積極開展抗生素菌渣無害化處置利用技術(shù)研發(fā)，公司自主研發(fā)的《抗生素菌渣無害化、資源化成套技術(shù)集成》項目通過河北省科技廳組織的驗收，《頭孢菌素C菌渣無害化、資源化成套技術(shù)集成》通過省級科技成果鑒定，整體水平達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先;《青霉素菌渣的處理方法》獲得國家發(fā)明專利授權(quán);與河北省環(huán)科院及河北科技大學(xué)共同申報的《制藥菌渣中青霉素及頭孢菌素檢測方法》河北省地方標(biāo)準(zhǔn)立項成功。
東北制藥：重視水、大氣、固廢三大污染問題
東北制藥2016年實現(xiàn)營業(yè)收入48.14億元，其中原料銷售業(yè)務(wù)占比超過23%。據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，東北制藥實現(xiàn)營業(yè)收入27.66億元，比去年同期增長15.02%。其中，原料藥板塊實現(xiàn)營業(yè)收入6.73億元，比去年同期增長了13.12%。
隨著霧霾、污染的加劇，環(huán)保形勢日趨嚴(yán)峻，東北制藥表示，公司及其子公司屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點排污單位，在水污染防治方面，公司各生產(chǎn)廠區(qū)均區(qū)配套建設(shè)綜合污水處理裝置用來處理生產(chǎn)和生活廢水，排放廢水達(dá)到《遼寧省綜合污水排放標(biāo)準(zhǔn)》，廠區(qū)廢水排放口標(biāo)識規(guī)范，安裝在線監(jiān)測系統(tǒng)并與市環(huán)保局監(jiān)控中心聯(lián)網(wǎng)，可實現(xiàn)在線水質(zhì)數(shù)據(jù)實時上傳;大氣污染防治方面，公司各生產(chǎn)廠區(qū)鍋爐均配有兩套脫硫除塵設(shè)施，脫硫采用雙堿法、除塵采用布袋除塵法，保證鍋爐煙氣達(dá)標(biāo)排放。排放口安裝自動在線監(jiān)測設(shè)備，并與市環(huán)保局進(jìn)行聯(lián)網(wǎng);固廢污染防治方面，由公司自建危廢焚燒爐、或由有資質(zhì)單位進(jìn)行合規(guī)處置。
新華制藥：上半年原料藥收入超10億
新華制藥2016年的營業(yè)收入為40.15億元，其中化學(xué)原料藥所占比重為44%。據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年新華制藥實現(xiàn)營業(yè)收入24.03億元，其中原料藥板塊實現(xiàn)收入10.5億元，增長14.46%。
新華制藥表示，下半年的重點工作之一是進(jìn)一步擴(kuò)大原料藥優(yōu)勢，繼續(xù)擴(kuò)大主要品種市場優(yōu)勢，積極搶占市場份額，實施好新產(chǎn)品銷售激勵政策，加快原料藥新產(chǎn)品市場推廣，努力培育新的經(jīng)濟(jì)增長點。
在環(huán)保問題上，新華制藥表示在2017年上半年全面開展了安全春季、夏季大檢查，多條生產(chǎn)線重要崗位完成了安全措施項目改造，并深入開展VOC大氣治理及環(huán)境綜合整治，該公司上半年未發(fā)生一般及以上各類事故。
在防治污染設(shè)施的建設(shè)方面，新華制藥自建了三套污水處理設(shè)施，能夠充分滿足廢水穩(wěn)定達(dá)標(biāo)排放的要求。公司三個總排水口分別安裝規(guī)范的在線監(jiān)測設(shè)施，委托資質(zhì)單位運營，廢水排放在線監(jiān)測數(shù)據(jù)實時上傳至山東省環(huán)境自動監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)布，由山東省環(huán)保廳實施在線實時管理。對于廢氣的治理主要采用點源治理的方法，公司還自建三套焚燒設(shè)施將部分危險廢物自行處置，此外還將部分危險廢物交由有資質(zhì)的單位，委托處置。
華海藥業(yè)：環(huán)保投入已達(dá)6億
華海藥業(yè)2016年實現(xiàn)營業(yè)收入40.93億元，其中原材料及中間體銷售業(yè)務(wù)占比為46%。據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，華海藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入23.50億元，比去年同期增長18.53%。
2017年上半年，在激烈的市場競爭格局下，華海藥業(yè)的原料藥業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長。公司緊緊圍繞原料藥全球化銷售的戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步細(xì)分市場，努力實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷。公司通過戰(zhàn)略談判和市場運作，掌握了多個產(chǎn)品價格的主動權(quán)，有效地維護(hù)了產(chǎn)品的價格。
在環(huán)保問題上，2017年上半年華海藥業(yè)及其分子公司的環(huán)保事故為零。華海藥業(yè)表示，各分子公司按照浙江省環(huán)保廳相關(guān)文件開展清潔生產(chǎn)工作，已于2016年底著手開展第三輪清潔生產(chǎn)工作，目前正在由第三方資質(zhì)公司編制清潔生產(chǎn)報告。各分子公司環(huán)保設(shè)施也按照環(huán)保“三同時”管理制度開展各項工作，項目由浙江美陽國際工程有限公司設(shè)計，由浙江省環(huán)科院、浙江泰誠環(huán)境科技有限公司編制環(huán)境影響報告書，依次進(jìn)行環(huán)保試生產(chǎn)、環(huán)保驗收監(jiān)測和現(xiàn)場驗收，獲得環(huán)保廳批復(fù)文件后投入正式生產(chǎn)運行。各分子公司編制了《突發(fā)環(huán)境事故應(yīng)急預(yù)案》，并已通過專家評審。
華海藥業(yè)重視先進(jìn)環(huán)保技術(shù)的引進(jìn)及裝備提升，截至目前，公司在環(huán)保方面累計投入已達(dá)6億余元。
億帆醫(yī)藥：上半年原料藥占比上漲至41%
億帆醫(yī)藥2016年實現(xiàn)營業(yè)收入35.05億元，其中原材料業(yè)務(wù)占比超過32%。據(jù)中報數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，億帆醫(yī)藥實現(xiàn)營業(yè)收入18.57億元，同比增長7.23%，原料藥業(yè)務(wù)營業(yè)收入為7.7億元，占比上漲至41%。
億帆醫(yī)藥表示，公司產(chǎn)品維生素B5及原B5市場行情較好，產(chǎn)品價格較上年同期有所提升，公司堅持“隨行就市、以銷定產(chǎn)”的營銷策略，在鞏固原有市場占有率的同時，穩(wěn)抓市場機遇，及時調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，做到生產(chǎn)零事故，環(huán)保高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)要求，同時積極拓展新的客戶，實現(xiàn)銷量與上年同期基本持平，使得報告期原料藥板塊取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。
公司維生素B5及原B5等原料藥產(chǎn)品生產(chǎn)中所用的部分原材料為易燃、易爆、有毒的氣體或液體，并且會產(chǎn)生一定數(shù)量的廢水、廢氣和廢渣。隨著新環(huán)保法的實施，國家實施供給側(cè)改革，對生產(chǎn)企業(yè)，尤其是原料藥生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保要求越來越高，安全生產(chǎn)考驗將越來越大。為此，公司將進(jìn)一步加大投入，落實責(zé)任制，及時開展安全培訓(xùn)教育，并通過嚴(yán)格管理和技術(shù)改進(jìn)，不斷降低公司的環(huán)保、安全風(fēng)險。子公司杭州鑫富、安慶鑫富、重慶鑫富均已開展相關(guān)防治污染設(shè)施建設(shè)，目前運行情況穩(wěn)定。
下半年環(huán)保高壓將持續(xù)
作為污染相對較大的行業(yè)，醫(yī)藥行業(yè)正在面臨愈來愈嚴(yán)的環(huán)保高壓態(tài)勢。2016年、2017年交替之際，由于治污調(diào)控等因素，不少企業(yè)被通知停產(chǎn)，涉及北京本地及環(huán)京5個省市(河北、天津、山西、山東、遼寧)制藥企業(yè)達(dá)26家，企業(yè)停產(chǎn)無疑影響著原料藥的供求關(guān)系。
據(jù)環(huán)保部的通報，截至今年6月底，京津冀環(huán)保督查發(fā)現(xiàn)的“散亂污”企業(yè)達(dá)17.6萬家。環(huán)保部要求，對于無法升級改造達(dá)標(biāo)排放的企業(yè)，今年9月底前一律關(guān)閉。目前國家層面的對環(huán)保的要求是鐵拳出擊，治污決心空前。
“環(huán)保”問題也許是把雙刃劍。中國醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會會長于明德曾表示，環(huán)保倒逼企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能或進(jìn)行大規(guī)模搬遷，企業(yè)搬遷耗資巨大且工期漫長，而這個過程會給個別企業(yè)創(chuàng)造翻盤機會。中國化學(xué)制藥工業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長潘廣成亦提到，環(huán)保要求提高了原料藥行業(yè)的技術(shù)壁壘，迫使企業(yè)通過環(huán)保技術(shù)和工藝塑造自己的核心競爭力，原料藥行業(yè)正在擺脫散亂無序、低價競爭的狀態(tài)，在這個過程中，原料藥品種迎來漲價潮，企業(yè)一旦能跨過環(huán)保門檻，也將迎來有別于轉(zhuǎn)型的新一輪發(fā)展良機。
這又將是一次行業(yè)大洗牌，龍頭企業(yè)資本雄厚，如何順利跨過環(huán)保這個坎，迎接新一輪的發(fā)展機遇，我們拭目以待。
資料來源：上市公司年報、中報
(未晞)
原標(biāo)題：6家原料藥企業(yè)績齊上漲，“環(huán)保”雙刃劍下何去何從?
全程教您使用APP(制藥通)，抓住藥機商機
(來源：米內(nèi)網(wǎng)原創(chuàng))
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